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内地内衣连锁品牌都市丽人将于今日正式挂牌港交所。昨日晚间公司发布的公告称，发售价定为每股3.6港元，以此计算，扣除包销费用及佣金等开支之后，估计公司可募集约13.864亿港元的资金。 募集来的资金中，将有39%被用来扩充零售网络，25.3%被用于建立物流中心，12.6%用来收购，6.6%被用于成立设计及研发中心，6.6%被用于升级信息技术基础设施。其余金额将被用作运营资本和一般公司用途。 对于认购方面，公司宣称获得超额认购：到2014年6月19日中午十二时申请办理结束时，约8.36亿股共接到3877份有效申请，相当于根据香港公开发售初步可供认购的发售股份总数的约20.58倍。 拟在5年内新设2000家自营店 从公告显示的内容可以看出，都市丽人募集资金对零售网络，特别是自营店的建设上有明显偏高的倾注，约39%的募集资金（约5.4亿港元）将被用在这一领域。公司称，将于2018年年底前新设约2000家自营店。 来自都市丽人的资料显示，公司过去两年来销售门店数量的大幅增加，2011年，公司旗下门店的数量为3494家，其中自营店的数量是82家；到2013年底，公司的门店数量已经增加至5790家，其中自营店的数量增加到721家。 门店的扩张也为业绩带来了大幅的增长。根据财报数据显示，2011年到2013年的三年间，都市丽人实现的销售收入分别为16.56亿元、22.58亿元和29.16亿元。同期，公司自营店实现的销售收入分别为6338万元、1.88亿元和6.76亿元；其中单店的销售收入分别为77.3万元、89.9万元和和93.7万元。 资料显示，都市丽人自营店的平均销售收入明显高于加盟店，其中有很大一部分原因是自营店都是由相对成熟的加盟店转型而来。数据显示，从2011年到2013年公司先后有79家、126家和439家加盟店终止了加盟协议而转为直营店。也就是说，公司目前的自营店，大概90%是从当初的加盟店转型而来。而在这三年间，公司直营店的销售收入占总销售收入的比例也从2011年的3.8%提升到了2013年23.2%。 募集资金多投向销售网络建设 除了扩张自营店之外，都市丽人还有一笔数额可观的募集资金投入在了物流领域，公司将使用募集资金当中的25.3%，约3.69亿元的资金用于在东莞、重庆和天津建设三个物流中心，此外还将安排9620万港元用于信息技术基础设施的完善。 综上所述，从公司募集资金的投向可以看出，销售网络仍是重中之重。 由于此次募集资金的投向中未提及对电商方面的投入，在零售企业全线“触网”的背景下，都市丽人未来线上线下平台的整合及运作，仍是投资者关注的重点。 今年年初，公司对外宣布了电商平台的相关信息，对于线上线下资源调配、门店与电商平台的关系等一系列问题，都市丽人根据自身企业优势和服装行业的特点，给出了即符合互联网思维，又属于都市丽人独有的解决方案。“电商平台的上线是为既有会员提供全新的渠道服务。”董事长郑耀南曾公开表示，都市丽人的O2O是以会员为基础，线下“店商”融合线上“电商”的营销模式的开展，“线下渠道捕捉、扩展会员队伍，线上的超大容量可以激活非活跃客户，创造更多的重复性购买。” |
