苹果iphone6链六月份正式进入备货,预计代工厂商备货1亿台iphone以上,八月份供应链将进入高峰期,并持续维持3个月,1500万台iwatch,四季度供应链将充分受益,如歌尔声学、立讯精密、德赛电池、环旭电子等主力供应链预计同比将大幅增长。我们预测苹果目前还有45%的存量客户使用iphone4和4s产品,有翻倍替换空间,三星目前galsxy系列1.6亿存量客户的转移空间。苹果传感器、NFC、蓝宝石、指纹识别等新技术将搭建新的生态圈,相关产业也将迎来爆发。
苹果链下半年确定业绩高增长,继续强烈推荐:苹果产业链市场中少有的连续三个季度基本面持续环比改善的行业,预计三季度业绩爆发,且机构持仓不高。继续看好苹果产业链迎来戴维斯双击,坚定看好歌尔声学、大族激光、立讯精密、欣旺达、金龙机电、超声电子,重点配臵德赛电池,关注环旭电子,露笑科技和安洁科技。指纹识别产业链进入元年,关注晶方科技、硕贝德、水晶光电、欧菲光;NFC预计苹果iphone6将配臵,并推动生态圈的发展,关注天喻信息、顺络电子等相关公司随着产业链爆发充分受益;手机产业链的CNC金属件发展是行业大趋势,比亚迪电子在香港继续新高,cnc在苹果带动以及三星、联想和华为推动下未来三个季度供不应求,关注长盈精密和劲胜精密。
半导体行业将进入高速发展期。费城半导体指数持续创新高,随着下游智能终端及通信市场兴起,国内研发实力以及制造能力提升,上游芯片国产化进程有望加速。看好随着下游市场需求扩大及国产芯片化进程加速,国内半导体行业将进入高速发展期,关注长电科技、硕贝德、晶方科技、太极实业等封测公司、国民技术等芯片设计公司以及IC载板领域的兴森科技。
LED行业二季度旺季出货持续高峰,上游芯片厂商供货紧张,从订单看,至少持续至七月份,建议关注阳光照明、三安光电。LCD国内市场份额提升,上游将迎来机会,看好东旭光电。看好军工电子大立科技、中航光电。新能源汽车销量市场爆发,关注上游电容企业法拉电子、江海股份、铜峰电子。
上周市场回顾:电子板块上周涨跌幅-2.67%,跑输沪深300指数0.86个百分点,年初以来累计上涨6.30%,跑赢沪深300指数14.59个百分点。上周子行业中半导体、元件、光学光电子、其他电子、电子制造涨跌幅分别为-4.26%、-0.51%、-2.89%、-1.68%、-3.27%。
